유튜브 슈카월드와 박곰희TV를 보고 정리한 내용입니다.
개인 투자 시 자산배분의 중요성에 대해 이야기합니다.
유튜브: 슈카월드 - 포트폴리오 관점에서 보는 '공격적인 투자' 2021.07.09
1. 주제: 포트폴리오 성과는 자산배분이 좌우한다.
2. 그런데 왜 주식 관련 컨텐츠의 90%는 자산 배분이 아닌, 다음 세 가지에 대해서 이야기할까?
'종목선택', '타이밍', '기술적 분석'
그 이유는 주식 운용사에서는 '이미 자산 배분이 끝난 상태에서 주어진 주식으로 어떻게 최고의 수익률을 올릴까'를 집중적으로 일하기 때문이다. 따라서 자연스레 종목 선택과 기술적 분석을 주로 다루게 된다.
3. 그러나 개인 입장에서는 투자 비중을 정리해야 한다.
보통 사람들이 '공격적인 투자'의 의미를 '하이리스크 자산'에 투자한다고 생각한다.
그러나 자산의 '높은 비중'을 투자하는 것 또한 공격적인 투자이다.
4. Core-Satelite전략 (핵심-주변 전략)
시장(Core)을 어느 정도 따라가서면서 플러스알파(Satelite)를 만들어 나가는 것이다.
여기서 Core의 비중을 높이는 것이 핵심이다.
결론: 공격적인 투자의 의미는 '하이 리스크 자산' X, '높은 비중' O
출처: https://youtu.be/qhzcjT7uF18?feature=shared
유튜브: 박곰희TV - 나만의 포트폴리오 만들기 시리즈 시작합니다. [초심시리즈.E01편] 2022.11.22
2020년 박곰희의 포트폴리오
1. 현금 자산 - 현금 5%
2. 안전 자산 - 금 20%, 달러 10%, 채권 30%
3. 배당 자산 - 배당주 10%, 리츠 5%
4. 투자 자산 - 국내주식 10%, 해외주식 10%
- 자산배분 포트폴리오 표 만들 때, 적어야 하는 항목:
자산군, 목표비중, 종목명, 매수단가, 수량, 투자금, 현재비중
자산배분 관리 시트 : https://bit.ly/3EqDZ6R
- 같은 수익 다른 전략
'10만원으로 해마다 수익률 30% 달성' vs '100만원으로 해마다 수익률 3% 달성'
=> 위와 같이 두 가지 투자 전략이 있을 때, 전자가 투자를 더 잘한다고 평가받는다. 그러나 실제로 버는 수익금은 같다. 수익률보다 잔고에 집중하자
- 자산배분이 중요한 이유 1: 게리브린슨의 연구
90개가 넘는 연기금의 1974-1983년 실적을 분석하여, 1986년 '포트폴리오의 실적을 결정하는 요소' 냈다.
투자 성과를 결정짓는 요인 : 어떤 배분인가 91.5%, 무엇을 샀나 4.6%
- 자산배분이 중요한 이유 2: 경기사이클
경기 사이클 크게 다음 4가지가 순환된다. (물가상승, 물가하락, 경제하락, 경제상승)
사이클에 따라 번성하는 자산 종류가 달라진다.
(더 자세한 내용: https://riskparity.ca/)
- 자산배분이 중요한 이유 3: 레이달리오 투자법
레이달리오의 투자법 = 올웨더 포트폴리오(사계절 투자법, 올시즌 투자법) 이라고도 불린다.
1984~2013년 동안 연 평균 수익률 10%
30년 중에 손실이 난 것은 4년
가장 큰 손실의 해는 -3.93%
-> 주식만 투자했을 때와 올시즌 투자법을 했을 때의 비교: 주식은 수익과 손실 변동폭이 훨씬 크고, 올시즌 투자법은 손실을 최소화한다. 그러나 장기적으로 봤을 때 평균 수익률은 비슷하고, 투자 기간동안에 손실로 얻는 고통을 줄일 수 있기에 본업에 집중할 수 있고, 장기투자를 가능하게 한다.
출처: https://youtu.be/zg_CgpmpwhQ?feature=shared
